Peníze uvnitř holdingu · 2.5
Co musí být na vstupu,aby výhled šel postavit.
Výhled hotovosti za skupinu neztroskotá na modelu, ale na vstupech. První skupinu podkladů má většina skupin po ruce do dvou dnů. Druhou hledá týdny a o třetí se dozví, že neexistuje.
Model na výhled se dá postavit za odpoledne a v Excelu. Co trvá, je sehnat čísla, která do něj patří, a to z firem, které spolu nikdy nemusely sdílet nic kromě vlastníka. Proto tenhle seznam patří na stůl hned na začátku, ne až ve chvíli, kdy se začne počítat.
Seznam je rozdělený podle toho, jak rychle se podklad sežene. Není to náhodné členění. Termín celé práce určuje druhá skupina a první doporučení obvykle vzejde ze třetí.
-
Skupina 1
Máte to hned
Bez tohohle nezačíná nic. Do dvou dnů, z účetnictví a z banky.
- Struktura
- Schéma vlastnictví k dnešnímu dni, včetně podílů.
- Účty
- Seznam všech účtů: firma, banka, měna, typ, úročení.
- Zůstatky
- Denní zůstatky všech účtů za dvanáct měsíců. Měsíční koncové stavy jen jako náhrada, výkyvy uvnitř měsíce schovají.
- Výkazy
- Rozvaha a výsledovka každé firmy za dvě uzavřená období.
Dvanáct měsíců zůstatků je minimum. Z kratší řady se nepozná sezóna.
-
Skupina 2
Hledá se po šuplících
Existuje, ale nikdo neví kde. Týdny, po jednotlivých firmách.
- Financování
- Věřitel, jistina, sazba, splatnost, zajištění, covenanty. U každé firmy zvlášť.
- Splátkové kalendáře
- Bez nich výhled neukáže, kdy hotovost klesne nejníž.
- Poplatky
- Bankovní poplatky za dvanáct měsíců. Často se najde položka, o které nikdo nevěděl.
- Proč to trvá
- Úvěrové smlouvy bývají u jednatelů dcer, ne na jednom místě.
Tahle skupina rozhoduje o termínu. Začněte u ní hned první den.
-
Skupina 3
Zjistí se, že není
Chybějící podklad je sám o sobě nález.
- Smlouvy k půjčkám
- Vnitroskupinové půjčky bez písemné smlouvy, bez splatnosti a bez doložené sazby.
- Výhled
- Cash flow výhled v jakékoli podobě. Někde je jen za matku, někde za každou dceru zvlášť.
- Daňová evidence
- Samostatná příloha k přiznání a dokumentace k převodním cenám. Jestli je povinná a co má obsahovat, posoudí daňový poradce.
Co chybí tady, bývá první doporučení. Ne proto, že je to formalita.
Proč chybějící podklad není zdržení, ale výsledek
Když se ve skupině nenajde smlouva k vnitroskupinové půjčce, obvykle to nikomu nevadilo. Peníze přešly, úrok se někde zaúčtoval, firmy fungují dál. Problém přijde až ve chvíli, kdy se někdo zeptá na sazbu: finanční úřad, kupující při prodeji skupiny, nebo banka při novém úvěru. Tehdy je pozdě ji doplňovat zpětně.
Totéž platí u výhledu, který existuje jen za matku. Skupina pak rozhoduje podle čísla za jednu firmu a doufá, že zbytek drží. Proč takový součet nestačí, rozebírá text Pět výhledů hotovosti ještě není výhled skupiny. Tenhle list je o krok před ním: řeší, co je potřeba mít, než se vůbec začne počítat.
Co k výhledu potřeba není
Seznam vypadá dlouze, a proto patří říct i druhou stranu. K výhledu hotovosti za skupinu nepotřebujete přístupy do vašeho bankovnictví, jednotlivé faktury ani mzdové údaje. Pracuje se se zůstatky, výkazy a smlouvami. Všechno ostatní je nad rámec a nemá se o to nikdo hlásit.
Kdy výhled začíná
Výhled začíná dnem, kdy je seznam kompletní, ne dnem, kdy se dohodnete, že se bude dělat. Mezi těmi dvěma daty bývají týdny a většina z nich padne na druhou skupinu podkladů. Dá se to zkrátit jediným způsobem: vypsat si ten seznam dřív a začít u úvěrových smluv.
Doporučení z praxe
Seznam si vypište dřív,
než se začne počítat.
Je to nejlevnější část celé práce.
- Zkušenostní pozorování
- Rozdělení vstupů do tří skupin podle toho, jak rychle se dají sehnat, vychází z praxe. V podkladech ke vstupní službě je seznam členěný jinak, na povinné a doplňkové.
- Běžná tržní praxe
- Rozsah podkladů k výhledu hotovosti za skupinu. Citovaný pramen k tomu není.
- Kdo posoudí
- Rozsah povinné daňové evidence a dokumentace k převodním cenám daňový poradce.
Dál k tématu: Pět výhledů hotovosti · Kde ve skupině peníze opravdu leží